💡 Das Wichtigste in Kürze

1. Factoring sorgt für schnelle Liquidität: Du verkaufst offene Forderungen an ein Factoringunternehmen und erhältst dein Geld sofort – ohne auf das Zahlungsziel deiner Kunden warten zu müssen.
2. Arten und Kosten: Es gibt echtes (Factor übernimmt Ausfallrisiko) und unechtes Factoring (du trägst das Risiko selbst) sowie offenes und stilles Factoring. Die Kosten liegen meist zwischen 0,5 % und 2,5 % der Rechnungssumme.
3. Vertragliche Regelungen: Im Factoringvertrag werden Gebühren, Ausfallrisiko, Zahlungszeitpunkt und die Art der Zusammenarbeit (z. B. Full-Service oder Inhouse) festgelegt.

Jeder Freiberufler und Unternehmer kennt das: Die Rechnungen sind raus, ein Zahlungsziel ist festgelegt. Doch das Geld lässt auch nach Ablauf der Frist auf sich warten. Die erste Zahlungserinnerung geht raus – der Kunde überweist, lässt sich dafür aber noch ein paar Tage Zeit oder lässt es auf die erste Mahnung ankommen. Bei einigen Menschen hat es sich bereits eingebürgert, dass man die erste Zahlungserinnerung abwartet, bevor überwiesen wird. Nicht aus Boshaftigkeit, sondern aus Bequemlichkeit.

Bevor die erste Zahlungserinnerung ins Haus flattert, lassen die Kunden ihr Geld gerne noch für sich arbeiten. Und die Erinnerung, dass die Rechnung nun fällig ist, kommt ganz von allein. Schön für den Kunden, aber ärgerlich für den Auftragnehmer, der auf das Geld angewiesen ist. Denn Vermieter, Krankenkasse und Versicherungen bitten pünktlich zur Kasse und lassen Ausreden wie „Aber mein Kunde hat noch nicht gezahlt“ nicht gelten.

Doch für das Problem der Zahlungen hinauszögernden Gesellschaft gibt es eine Lösung: Factoring. Mit diesem Konzept ist es möglich, Zahlungen direkt nach Rechnungsstellung zu erhalten. Wie es funktioniert und was es mit dem Factoring auf sich hat, erfährst du in diesem Artikel.

Das Prinzip von Factoring ist ebenso einfach wie genial: Ein Unternehmen oder Freiberufler – in diesem Fall der Factoringnehmer – bekommt seine offenen Forderungen von einem Factoringunternehmen – dem Factor – gezahlt. Und das kurz nach Rechnungsstellung. Der Vorteil für den Factoringnehmer liegt auf der Hand. Er bekommt sein Geld schneller, und muss nicht abwarten, bis sein Kunde die Rechnung zahlt.

Ein Beispiel: Du schreibst am 1. März eine Rechnung über 1.500 Euro und schickst diese mit einem Zahlungsziel von zwei Wochen an deinen Kunden raus. Der Kunde hat nun 14 Tage Zeit, deine Rechnung zu zahlen – und wird sich wahrscheinlich auch diese Zeit nehmen. Um das Geld schnellstmöglich zu bekommen (also bereits vor Ablauf des zweiwöchigen Zahlungsziels), kannst du deine Forderungen an ein Factoringunternehmen verkaufen, das dir dein Geld binnen kürzester Zeit zahlt.

Was bringt mir Factoring?

Bei der Zusammenarbeit mit einem Factoringunternehmen handelt es sich üblicherweise um eine dauerhafte Partnerschaft. Der Vorteil für den Factoringnehmer: Er ist sofort liquide und kann mit dem Geld arbeiten, das seine Kunden erst später zahlen würden, als es der Factor tut.

Je nach Form des gewählten Factorings, kümmert sich das Factoringunternehmen auch um den Mahnungsverlauf und treibt das Geld beim Kunden des Factoringnehmers ein. So hat der Factoringnehmer mehr Zeit für sein Alltagsgeschäft und muss sich nicht um das Verschicken von Zahlungserinnerungen, Mahnungen oder gar um das Einschalten eines Inkassobüros kümmern.

Für wen ist Factoring interessant?

Factoring ist für alle Unternehmen und Freiberufler interessant, die Leistungen anbieten oder Waren verkaufen. Der Clou ist die Finanzierungsfunktion, die das Factoringunternehmen übernimmt. Während die Zahlungen durch den Kunden erst innerhalb der gesetzten Zahlungsfrist eintreffen, oder sogar erst danach, übernimmt der Factor die Zahlung der offenen Forderungen sofort. Für den Rechnungssteller bedeutet das: Er erhält sein Geld schneller – in Form einer Vorfinanzierung. Anders verhält es sich beim Fälligkeitsfactoring. Hier zahlt das Factoringunternehmen die offenen Forderungen erst zum gesetzten Fälligkeitstermin.

In den USA ist Factoring – im Vergleich zu Deutschland – bereits ein erfolgreicher Wirtschaftszweig. Auch wenn der Factoringnehmer dem Factoringunternehmen eine Gebühr für die entstandene Arbeit zahlen muss, so spart sich der Unternehmer eine Menge Arbeit, die mit dem Eintreiben der offenen Forderungen verbunden ist.

Grundsätzlich unterscheidet man zwischen zwei Formen des Factorings: dem echten und dem unechten Factoring.

Echtes vs. unechtes Factoring

Beim echten Factoring trägt das Factoringunternehmen das Risiko im Forderungsausfall. Der Clou für dich als Freiberufler oder Unternehmer: Du musst dich nicht um das Eintreiben deiner in Rechnung gestellten Leistungen oder Waren kümmern. Das macht der Factor für dich. Zumindest, wenn du dich für Full-Service-Factoring entscheidest, bei dem neben dem Mahnen auch das Einschalten von Inkassounternehmen oder gar der Einsatz eines Anwalts für dich übernommen werden. Wenn du diese Aufgaben übernimmst und das Factoringunternehmen sich lediglich um die Vorfinanzierung kümmert, spricht man dagegen vom Inhouse-Factoring.

Anders als beim echten Factoring, muss beim unechten Factoring der Factoringnehmer bei einem Forderungsausfall geradestehen. Er trägt also das Risiko, sollte ein Kunde einmal eine Rechnung nicht bezahlen, und muss sich dementsprechend selbst darum kümmern, an sein Geld zu kommen.

Übrigens: Unabhängig davon, ob es sich um echtes oder unechtes Factoring handelt, bleibt das Veritätsrisiko immer beim Factoringnehmer. Etwa, wenn versehentlich eine Leistung in Rechnung gestellt wurde, die gar nicht erbracht wurde.

Offenes vs. stilles Factoring

Des Weiteren wird zwischen offenem und stillem Factoring unterschieden. Beim offenen Factoring werden die Kunden des Factoringnehmers darüber in Kenntnis gesetzt, dass die Forderungen von einem Factor eingetrieben werden, und überweisen das Geld direkt an den Factor. Beim stillen Factoring weiß der Kunde dagegen nicht, dass ein Factor eingeschaltet wurde, und überweist das Geld direkt an den Factoringnehmer. Dieser zahlt wiederum das Factoringunternehmen für seine Leistungen.

Sofort sein Geld erhalten und – im Fall des echten Factorings – das Risiko für einen Zahlungsausfall an den Factor abgeben, klingt sehr verlockend und hat seine Vorteile. Doch sind auch Factoringunternehmen keine guten Samariter, die diese Leistungen umsonst erbringen. Sie lassen sich ihre Funktion als Vorfinanzierer durchaus gut bezahlen.

Die Factoringkosten variieren stark in Abhängigkeit von den, durch das Factoringunternehmen angebotenen, Leistungen. Übernimmt der Factor das Mahnwesen und trägt er das Risiko beim Forderungsausfall, sind die Gebühren in der Regel höher, als beim unechten Factoring und Inhouse-Factoring. Kurz gesagt: Je größer das Risiko und der Aufwand für das Factoringunternehmen, desto mehr verlangt es für seine Leistungen.

So berechnet das Factoringunternehmen die Kosten

Du fragst dich jetzt bestimmt, wie ein Factoringunternehmen seine Kosten berechnet. Schließlich ist das Risiko bei einer Rechnung über 100 Euro für den Factor deutlich geringer, als bei einer Rechnung über 10.000 Euro. Davon abgesehen, dass sich eine Pauschalgebühr bei kleineren Rechnungen für den Factoringnehmer nicht wirklich lohnt.

Damit die Factoringkosten für die erbrachten Leistungen im Verhältnis zu der Rechnungshöhe stehen, entsprechen diese üblicherweise einem prozentualen Anteil der in Rechnung gestellten Forderungen. Dieser Prozentsatz liegt im Regelfall zwischen 0,5 und 2,5 Prozent.

Ab dem 17. Januar 2025 gilt die EU-Verordnung zur digitalen operationellen Resilienz (DORA). Diese schreibt strengere Anforderungen an die IT-Sicherheit und Risikovorsorge von Finanzdienstleistern vor – und dazu zählen auch Factoring-Unternehmen. Ziel ist es, die Widerstandsfähigkeit gegenüber Cyberangriffen, IT-Ausfällen und anderen digitalen Risiken zu stärken.

Für dich als Nutzer*in von Factoring hat das zwei Seiten: Einerseits profitierst du von einem höheren Schutzniveau deiner Daten und einer stabileren IT-Infrastruktur. Andererseits können Factoring-Anbieter durch die zusätzlichen Pflichten höhere Kosten haben, die sich langfristig in den Gebühren widerspiegeln könnten.

Im Factoringvertrag sind die Rahmenvereinbarung zur Zusammenarbeit von Factoringunternehmen und Factoringnehmer schriftlich verankert. In erster Linie werden hier die künftigen Forderungsabtretungen, also die Höhe der Gebühr, die das Factoringunternehmen für seine Arbeit verlangt, und die Art der Zusammenarbeit (echtes vs. unechtes Factoring) festgehalten.

Im Factoringvertrag werden dementsprechend vier entscheidende Aspekte geregelt:

1. Wer übernimmt die Forderungen?

Zunächst wird im Factoringvertrag festgehalten, dass der Factoringnehmer seine Forderungen an das Factoringunternehmen verkauft, und zugleich geregelt, wer die Forderungen beim Kunden eintreibt (Full-Service-Factoring vs. Inhouse-Factoring).

2. Wer übernimmt das Ausfallrisiko?

An dieser Stelle des Factoringvertrags geht es bereits ans Eingemachte. Es wird geklärt, wer das Risiko bei einem Zahlungsausfall trägt. Beim echten Factoring trägt dieses Risiko der Factor, beim unechten Factoring der Factoringnehmer.

3. Wer überweist wann das Geld?

Der Vorteil von Factoring ist, dass der Factoringnehmer sein Geld schneller bekommt, als durch seinen Kunden, der sich an das Zahlungsziel hält. Wie schnell der Factoringnehmer sein Geld erhält, ist ebenfalls im Vertrag festgehalten (klassisches Factoring vs. Fälligkeitsfactoring).

4. Wie hoch sind die Factoringkosten?

Der Factor möchte natürlich auch etwas für seine Leistungen bekommen. Im Vertrag steht, wie hoch die Factoringkosten sind. Diese entsprechen meist einem prozentualen Anteil der Höhe der Forderung.

Wenn du Factoring für dich nutzen möchtest, solltest du bei der Sichtung des Vertrags darauf achten, dass alle deine Ansprüche an die Zusammenarbeit mit dem Factor auch erfüllt sind. Checke unbedingt folgende Dinge.

• Höhe der Gebühren: Ist die Höhe der Gebühren für dich o. k. und stehen sie für dich im Verhältnis zu den Vorteilen, die du durch das Factoring hast?
• Echtes oder unechtes Factoring: Möchtest du selbst das Risiko bei einem Forderungsausfall tragen oder das Risiko lieber auf den Factor übertragen? Ist letzteres der Fall, sind die Factoringkosten vorwiegend höher.
• Full-Service-Factoring oder Inhouse-Factoring: Soll das Factoringunternehmen das Eintreiben der Geldforderungen für dich übernehmen (Empfang des Geldes und ggf. Mahnwesen, Inkasso etc.) oder wird das Honorar deiner Kunden an dich überwiesen und du überweist dem Factor die Factoringkosten eigenhändig?
• Offenes oder stilles Factoring: Sollen deine Kunden über die Zusammenarbeit mit dem Factoringunternehmen in Kenntnis gesetzt und das Geld durch den Factor eingetrieben werden, oder agiert das Factoringunternehmen im Hintergrund und du kümmerst dich weiterhin um das Eintreiben der Forderungen?

Auch wird in so gut wie jedem Factoringvertrag festgehalten, dass das Factoringunternehmen das Recht hat, deine Kreditwürdigkeit bzw. die Kreditwürdigkeit des Factoringnehmers zu prüfen. Bei dieser Bonitätsprüfung findet in der Regel eine Schufa-Abfrage statt. Rechne also damit, dass dein Schufa-Score für einige Monate niedriger sein wird.

Du musst natürlich für dich entscheiden, welche Punkte dir auf der Liste wichtig sind und ob du bereit bist, eine höhere Gebühr für ein geringeres Risiko zu zahlen. Mache dir also bewusst, was du vom Factoring erwartest und welche Probleme das Factoringunternehmen für dich aus der Welt schaffen soll. Dann steht einer guten Zusammenarbeit mit dem Factor nichts mehr im Wege.